欧美日市场已经远去，尤其是美国301条款已经公开加征2500亿美元商品的关税，日本TPP，越南欧盟FTA都已经开始运行，面对僧多粥少的一带一路市场，外贸企业更应该提防风险。信用证中“1/3正本提单径寄买方”条款，最早起源于中国至日本、韩国等近洋贸易，随后，阿尔及利亚、以色列等远洋贸易信用证也逐步出现类似条款。该条款的出现与提单在国际贸易中的法律地位是分不开的，1924年通过的《海牙规则》赋予了海运提单三大作用：货物收据、运输契约的证明和物权凭证。其中，“物权凭证”意味着只有提单持有人才能向船公司提货。因此， 无论是近洋运输的买方，还是远洋运输的买方，只要先拿到提单， 就能在未付款的情况下提货。如何防范这一条款的风险？ 是一个值得重视的问题。

一、信用证“1/3 正本提单径寄买方” 条款出现的动因分析

（一）近洋运输下，货到单未到对买方提货造成困难

在进出口贸易中， 有的航线长， 提单一般晚于货物到达买方；有的航线短，提单一般早于货物到达买方。如：中国至台湾、日本、韩国等近洋航线，其显著特点是货物运输速度快， 船期一般为3-5 天，而单据流转一般为7-15 天左右，货物会早于提单到达目的港。按照船公司放货的国际惯例，必须见背书正确的正本提单方可放货。在上述情况下，收货人因为没有正本提单，无法换小提单报关，所以无法提货， 这对收货人是非常不利的。基于此，纯粹出于提货需要，买方希望提前拿到1/3 正本提单，而不必等待开证行的2/3 正本提单,便于及时到船公司换单提货。

（二） 转口贸易商需要向最终买家转出货物

在外贸业务中，货物的转口贸易经常出现，转口贸易中间商提取货物后， 要尽快转运至最终买方，往往会采用“1/3正本提单径寄买方”条款。转口贸易中，往往采用背对背信用证。如：内地到香港到美国。香港中间商既是原信用证受益人，又是子信用证申请人。作为子证申请人，中间商迫切需要早日提货，以便早日将货物运输至美国港口。基于此，子证中也会出现“1/3正本提单径寄买方”字样。因此，背对背信用证子证出现该条款的原因与近洋输运大抵相同，买方仍然希望提前拿到正本提单，按照船公司放货的正常流程提货。

（三）远洋运输，买方担心单据因故滞留

信用证支付方式虽然能大大降低卖方的收汇风险，但实操中多次出现因卖方制单失误而造成提单延误等情形：卖方所交单据不过关，被开证行退回，等候处理。如果卖方不能高效地处理这种问题，全套单据将被滞留， 即便是远洋运输，本该早于货物到达的提单也无法送达买方，直接造成买方的提货不着、提货不及时。

二、风险防范措施

（一）确认信用证草稿件（L/C DRAFT）

卖方事先确认信用证草稿件，能够从源头上消灭信用证的风险条款。在开证行正式开出信用证前， 卖方可要求发草稿件进行确认。如有问题，立即修改；否则，等正式信用证到达再行修改，可能滋生如船期紧张、有效期等方面的障碍。为了敦促草稿件的尽早发出，外贸合同的支付方式项下直接列明该内容，即除注明信用证到达我方的时间外，还应注明信用证草稿件到达我方的时间。另外，需要引起注意的是，信用证草稿件一般应为英语，不宜接受法语、西班牙语等，以免因翻译原因造成信用证的偏差。如：阿尔及利亚的通用语言是法语，如果卖方没有说明，其信用证使用的语言可能是法语。

（二）认真审证，必要时改证

信用证到达后，卖方要认真审核信用证全部内容，尤其是单据要求（46A: documents required）和附加条件（47A:additional conditions）这二个条款。孟加拉国、阿联酋等信用证47A 往往隐含了诸多对承运船或提单的附加条款，如：（1）提单批注：承运船卸港代理名字；（2）承运船：运往孟加拉国的货物承运船不允许悬挂以色列国旗；（3）提单格式：简式提单、货代提单不能接受;（4）提单寄单： 1/3正本提单径寄买方。针对上述条款，应该认真审核，区别对待。卖方可以办到的如123条， 不必浪费时间改证； 针对4条款， 也要分类处理，根据客户的信誉度和风险大小，谨慎抉择。首先判断客户是否老客户，是否母子公司；开证行资信状况是否良好，必要的话，请我方通知行代为查实；是否近洋运输；是否中间商运输； 我方是否给客户留下了制单漏洞较大的恶劣印象等等。如果是，可以考虑保留该条款；其次，与客户沟通，看能否改证。实操中，如果卖方的货物“新、奇、特”，性价比高，客户确实需要这批货物，改证也非常容易实现。

（三） 提单抬头做成“MADE OUT TO ISSUING BANK”

买方持有正本提单也未必能换单提货。根据船公司放货惯例，提单必须背书正确和适当，否则无效。为了防止买方拿到提单后自行提货，卖方可在外贸合同中明确注明信用证的提单要求：original bill of lading made out to issuing bank,即提单做成凭开证行指示。因此，买方若想持卖方径寄的提单提货是不太可能的，该提单必须由开证行进行背书方可使用。以此方法可敦促买方付款，保证卖方的利益。